Unternehmensnachfolge strategisch gestalten – Share Deal oder Asset Deal?

Die Unternehmensnachfolge ist ein zentrales Thema für Unternehmer – unabhängig von der Branche. Dabei stehen häufig zwei Optionen im Raum: der Share Deal und der Asset Deal. Beide Varianten bieten Vor- und Nachteile, die je nach Einzelfall entscheidend für Käufer und Verkäufer sein können. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie eine informierte Entscheidung treffen und Ihre Unternehmensnachfolge nachhaltig gestalten können.

Share Deal vs. Asset Deal: Die grundlegenden Unterschiede

Der Share Deal bezieht sich auf den Kauf von Unternehmensanteilen, sprich Aktien oder GmbH-Anteilen. Der Käufer erwirbt damit einen Anteil an der bestehenden Gesellschaft, inklusive aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Im Gegensatz dazu beinhaltet der Asset Deal den Erwerb einzelner Vermögenswerte des Unternehmens, wie Maschinen, Immobilien oder Kundenlisten. Diese Differenzierung ist entscheidend, da sie die strukturellen, steuerlichen und rechtlichen Konsequenzen des Kaufs beeinflusst.

Steuerliche Aspekte berücksichtigen

Ein wesentlicher Aspekt bei der Entscheidung zwischen Share Deal und Asset Deal sind die steuerlichen Folgen. Während beim Share Deal die Besteuerung in der Regel auf der Ebene der Gesellschafter erfolgt, kann der Asset Deal zu einer unmittelbaren Besteuerung des Unternehmensvermögens führen. Für Verkäufer bietet der Share Deal oft steuerliche Vorteile, insbesondere wenn es um die sogenannte Steuerfreiheit bei Veräußerungsgewinnen geht. Käufer sollten dagegen die Abschreibungsmöglichkeiten beim Asset Deal in Betracht ziehen, die einen finanzielle Vorteil darstellen können.

Vertragsgestaltungen und Haftungsfragen

Ein weiterer wichtiger Punkt sind die Haftungsrisiken. Beim Share Deal übernimmt der Käufer nicht nur das Unternehmen, sondern auch alle bestehenden Verbindlichkeiten. Dies birgt potenzielle Risiken, insbesondere wenn nicht alle Altlasten offengelegt werden. Im Gegensatz dazu ermöglicht der Asset Deal eine selektive Übernahme, bei der der Käufer genau festlegen kann, welche Vermögenswerte er erwerben möchte und welche Verbindlichkeiten er ablehnt. Dies kann zusätzliche Sicherheit bieten und potenzielle Streitigkeiten minimieren.

Die Bedeutung der frühzeitigen Planung

Unternehmer sollten frühzeitig mit der Planung ihrer Unternehmensnachfolge beginnen, unabhängig von der Verkaufsform. Eine vorausschauende Strategie ermöglicht es, die Werte des Unternehmens zu maximieren und eine reibungslose Übergabe zu gewährleisten. Hierzu gehört auch, die geeignete Kauf- oder Verkaufsform zu wählen, basierend auf den spezifischen Zielen und der finanziellen Situation des Unternehmens. Darüber hinaus kann die Hinzuziehung von Experten – wie Steuerberatern und Rechtsanwälten – die Entscheidungsfindung erheblich erleichtern und Risiken minimieren.

Fazit: Die passende Wahl für eine erfolgreiche Nachfolge

Die Entscheidung zwischen Share Deal und Asset Deal sollte gut überlegt sein. Beide Optionen haben ihre spezifischen Vor- und Nachteile, die von verschiedenen Faktoren abhängen. Es ist entscheidend, dass Sie sich mit diesen Möglichkeiten rechtzeitig auseinandersetzen und möglicherweise Fachleute zurate ziehen, um die optimale Lösung für Ihre Unternehmensnachfolge zu finden.

Quelle: Autohaus

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